Long-term Optimization

풍력발전 투자 아이디어 스케치  지구 온난화로 탄소중립을 위한 신재생에너지 발전 비중을 높이기 위한 정책이 지속될 것이다.미국 대선 결과에 따라 국가별 정책에 영향이 있겠지만 이상 기후, 자연재해 등 온난화의 영향이 실질적인 피해로 이어지고 있어 트럼프가 당선되더라도 국가별 정책 지원이 급감하는 일은 일어나지 못할 것으로 보인다.그리고 신재생 프로젝트가 진행중인 미국 대부분 주들이 공화당 우세지역으로, 프로젝트 철수가 사실상 곤란하다. 또한, 전력 인프라 투자가 확대되어 주요 전력 수요 지역과 거리가 멀다는 송전문제가 크게 개선되었다.22.11월 통과된 초당적 인프라법으로 미국 내 인프라 투자가 확대되었으며,발전사업자가 전력망에 발전원을 쉽게 연결할 수 있도록 법령이 개정되어 신재생에너지 디벨로퍼들이 보..

산업 리포트 리뷰 2024. 9. 1. 17:42

치지직 파트너 스트리머들의 이적이 지속(된모(8.12일), 도현(8.13일), 감블러(8.28일))되고 있으며, 감블러가 이적하면서 스트리머들의 추가 이적 가능성을 시사했다.사람들은 직설적이고 정제되지 않은 콘텐츠를 보기 위해 인터넷방송을 시청한다.자본주의에서 기술진보, 산업구조, 투자, 이익의 흐름은 모두 소비자의 편의와 선호를 반영하는 방향을 향해왔다.따라서 인터넷방송 산업에서 SOOP의 점유율이 지속 확대될 것이라는 성장 내러티브는 실현될 가능성이 매우 높다.스트리머의 연속적 이탈, 계속될 것인가? SOOP 투자 아이디어(2024.08.25 - [투자 아이디어/SOOP] - SOOP, 선순환하는 네트워크)에서 말했던 것과 같이, 사용자간의 '연결'이 효용에 영향을 크게 미치는 사업은 더 큰 생태계에..

투자 기업 현황(팩트체크)/SOOP 2024. 8. 31. 12:11

재현가능성 : 똑같이 반복할 수 있는가? 투자는 '반복 게임'이다.나는 수많은 투자자와 만나고 대화해봤지만 단 한 번도 주식투자로 한 방에 큰 돈을 벌고 그 뒤로 주식투자를 영영 하지 않는 사람을 보지 못했다.돈을 크게 벌면 크게 벌수록 성공한 방식으로 더 크게 투자한다.그렇게 치명적인 손실을 보기 전까지는 성공했던 투자방식을 반복한다.만약 그 방법이 정말 지속가능하게 초과수익을 내는 투자 전략이었다면 결국 큰 부자가 될 것이다.하지만 아니었다면 결과는 비참하다. 장기간에 걸쳐 반복하게 되면 운적인 요소는 사라지고 그 투자방법이 가져다주는 평균적인 수익률에 수렴한다.처음에는 운 좋게 6을 자주 뽑더라도 주사위를 반복적으로 던지게 되면 6을 뽑은 경우의 수는 결과적으로 1/6에 수렴한다. 오랜 시간이 지나..

너, 내 동료 투자자가 돼라 2024. 8. 31. 11:07

JYP 주가가 상당히 부진하다. 주가가 부진하게 되면 대중의 부정적인 의견에 휩쓸릴 위험성이 높아진다. 전에 말한 것처럼(2024.08.19 - [너, 내 동료 투자자가 돼라] - 어떻게 투자할 것인가?) 투자에서 가장 중요한 것은 독립적 사고이다. 내 JYP 투자 아이디어(2024.08.28 - [투자 아이디어/JYP] - 24.8.27일 JYP 투자 아이디어 : 거 매도가 너무 심한 거 아니오)에 따르면 JYP는 앨범 판매가 감소하더라도 팬덤의 성장을 바탕으로 굿즈, 공연과 같이 단가가 높은 상품 판매가 늘어나 매출과 이익이 성장할 것이다. 지금과 같이 시장이 부정적으로 반응하는 게 합리적인지, 혹시 내가 틀린 것은 아닌지 알아보기 위해 현재 활동하는 라인업들의 활동 현황을 차례로 점검해보고 JYP ..

투자 기업 현황(팩트체크)/JYP 2024. 8. 29. 18:30

재정학을 '공공경제학'이라고도 한다.정부부문이 정책을 운용할 때 고려해야 할 사항들을 경제학적으로 분석하는 학문 정도로 정리하면 될 것 같다.그 중 가장 중요한 내용이 세금이고, 다른 어떤 학문보다도 세금에 대해 과학적이고 체계적으로 접근하는 학문이기에 금융투자소득세 관련해서 경제학 교수님들중에도 재정학 전공 교수님들이 목소리를 내줘야 한다고 생각한다. 효율성과 형평성, 상충하는 두 가지 목표 정책을 운영할 때 목표는 크게 두 가지로 볼 수 있다. 전체적으로 사회 구성원들이 가지는 부의 총합을 가장 크게 만들어야 한다는 목표가 '효율성' 사회 구성원들중 가장 못 사는 사람도 최소한의 삶의 수준을 유지할 수 있어야 한다는 '형평성' 그런데 종종 '형평성'의 가치가 못 사는 사람의 생활 수준을 끌어올리자는 ..

시사, 토론 2024. 8. 28. 08:09

리포트 주요 내용 국내 시장에서 다른 국가(특히 중국) 게임들이 범람하면서 경쟁이 심화되고 있고, 과거에 비해 라이브 서비스 게임들의 수명이 장기화되고 있어서 신작으로 성공하려면 줄어드는 시장 속에서 경쟁력을 확보해야 한다. 콘솔게임이 블루오션인 것처럼 너도나도 진출하고 있지만 안정적 캐시카우가 되기는 어려우며, 라이브 서비스로의 확장 등 제품 수명 연장을 위한 노력이 필요하다. 로블록스, 포트나이트와 같은 글로벌 블록버스터 게임은 그 안에서 게이머가 콘텐츠를 생산하는 생태계를 형성하여 지속적으로 성장한다. 생성형 AI가 활용되면 게임사의 비용을 효율화하면서도 생산성을 증대할 수 있다. 블록버스터 게임 플레이 시간 증가로 인해 '서브 게임'이 생존하기 위해서는 차별성과 편의성을 만족해야 하며, 이러한 게..

산업 리포트 리뷰 2024. 8. 27. 22:46

매출 성장에 유럽 환자수 증가가 필수적인데, 소송으로 적극적인 마케팅이 어려워졌다.비용은 최대한 통제하고 있으나, 소송비용 절감보다는 승소가 우선이다.인슐렛이 유럽에서 별도의 소송을 제기한 것은 미국 소송에서 승소하기 어렵다고 판단해서일 수 있다.BEP 달성 시점은 다소 늦춰지겠지만, 당뇨 관리 BM의 안정성은 변한 것이 아니며, 최근의 주가 급락은 과도하다. 24.8.26일 이오플로우 IR과 통화하면서 내 이오플로우 매도 판단(2024.08.21 - [투자 기업 현황(팩트체크)/이오플로우] - 김재진 대표이사는 책임경영을 하고 있는가?)이 독립적인 사고가 아닌 감정에 휘둘린 결과였다는 것을 깨달았다.우선 IR 통화 내용을 정리해보겠다.팩트체크(IR 답변은 불렛 기호로 표시)24.2Q 반기보고서와 1Q ..

투자 기업 현황(팩트체크)/이오플로우 2024. 8. 27. 16:13

아프리카TV는 인터넷 방송 카테고리에서 지배적 지위를 바탕으로 BJ와 시청자를 끌어들이고 있다.특히 트위치 철수 이후 경쟁적 게임 생태계 등 차별화되는 콘텐츠가 매력요소로 부각되고 있다.광고매출은 경기 사이클을 고려할 때 저점을 찍었다.제한적 신규 유입, 휴먼리스크 등은 플랫폼 규모라는 견고한 강점에 비해 일시적 위험이다.별풍선과 광고, 돈이 될까? SOOP은 오랜 기간 동안 아프리카TV라는 인터넷 방송 플랫폼을 운영하고 있다.시청자가 인터넷 방송을 보면서 BJ에게 선물하는 별풍선 매출의 수수료가 SOOP의 가장 큰 매출원이다.그리고 플랫폼 이용자에게 광고를 노출하고 받는 광고료가 두 번째 큰 매출원이다.그렇다면 이 플랫폼에 투자해야 하는 이유는 무엇일까?이미 크기 때문에 더 커진다 : 네트워크 효과 -..

투자 아이디어/SOOP 2024. 8. 25. 23:37